来源
零壹财经专栏作者
作者
顾雷
助贷业务是资金方和第三方中介机构（即助贷机构）为目标客户提供贷款服务的合作方式，就是有一定专业技术能力的助贷机构与持牌金融机构、类金融机构等资金方，通过商务合同约定双方权利义务，由助贷机构提供获客、初筛等必要贷前服务，由资金方完成授信审查、风险控制等核心业务后发放百分之百的放贷资金，从而使借贷客户获得贷款服务的合作方式。
从本质上说，助贷是一种数字平台服务小微企业和个人的信贷方式，通过资金方与助贷机构的优势互补，可以使得资金方更为流畅流向三农机构、个体工商户，推动就业，刺激消费，进一步扩大信贷业务广度和深度。
从功能上说，助贷业务是传统信贷体系的有益补充，通过与资金方的互补合作，可以顺畅地流向C端客户，打通金融服务实体经济的“毛细血管”，提升场景粘度，增加客户留存率，形成多层次信贷体系，承担起金融微循环的底层功能，弥补传统银行类金融机构的触达短板，填补了银行业金融服务不能满足融资需求的空白领域。
从风控上说，助贷机构天然拥有大量小微企业和个人客户数据资源，具备高效的小额贷款风控模型，可以帮助银行类金融机构进行客户筛选及评估，有助于提高商业银行的风控能力。
回顾近年来几次监管新规不难发现，我国助贷行业监管不断趋严。年下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》规定银行与第三方机构合作开展业务时不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。年1月浙江银保监局发出的《关于加强互联网助贷和联合贷款风险防控监管提示的函》提出立足当地不跨区域经营要求，不得为无牌机构提供资金或者联合放贷。尤其是年以后，数字平台在开展电商、支付、搜索等各类服务时获得的用户身份、账户、交易、消费、社交等海量信息，将不能再以“助贷”名义与金融机构开展信贷业务合作，相当于未经许可不得再开展与商业银行业务合作。
今天我国助贷业务正在经历着非常严峻的形势，如何在资金与流量不匹配条件下，发挥好助贷支持中小微弱作用？如何在新冠疫情肆虐情况下，调整好助贷监管策略，形成银行业金融机构与数字平台优势互补局面，彰显助贷支持实体经济的金融贡献与社会价值？为此，本文试图从我国助贷业务现实困境、理论逻辑、市场价值以及监管策略调整等多个角度进行探讨，希望有助于我国助贷业务稳定、健康发展，更好解决中小微弱融资问题，践行普惠金融的市场实践。本文部分数据、图片和表格得到了中国人民大学中国普惠金融研究院助贷课题组的支持，一并表示感谢。
一、国际助贷业务实践
（一）客户支持类助贷
客户支持类助贷依自身提供的金融基础服务吸引客户，汇集客户的基础身份、资产和信用等金融信息，运用大数据、人工智能对有资金需求的客户初筛，给银行推荐符合审批条件的客户。
以CreditKarma为代表，为客户提供免费的信用报告简化查询服务，并给出信用卡和贷款的指导意见。同时，该平台通过嵌入金融机构预授信模型的方式，实现预授信审核所需要的数据内部处理。在客户通过预授信审核后，将跳转至金融机构的平台并申请该金融服务。CreditKarma本身不提供贷款，换言之贷款不是其表内业务，只是一个在线贷款市场，汇集了多个金融机构包括贷款利率、费率、贷款期限、月还款额等基本信息在内的金融产品，主要包括小额、短期的抵押或者信贷。
图-1CreditKarma贷款市场网站界面展示
信息来源：CreditKarma搜索截图
用户在CreditKarma平台上选择某款贷款产品后，将填写简短的信息申请。平台将把信息申请传输至金融机构，金融机构预审核后将联系用户完成其机构内申请流程的其余部分。
（二）风控支持类助贷
风控支持类助贷参与到贷款审批的前、中、后期的风险管理中，通过数据挖掘潜在客户，提供风险管理模型帮助金融机构完善信贷决策机制，并开展资金监管和催收业务。例如，美国个人消费信用评估公司（FICO）通过黑匣式的算法将个人消费者各类数据转化为信用评分，并向征信机构、银行、保险等机构提供信用报告以及数字化授信模式转型的方案，助力银行完成数字化转型并完善自身的风控水平。同时，FICO还向金融机构提供贷款发放和催收商的应用程序，帮助金融机构共建反欺诈壁垒。
《美国银行》杂志调研显示：相对于金融科技公司，银行对自身决策能力的信心较低——平均而言约低20到30个百分点（见图-2）。
图-2金融科技公司和银行对于信贷决策能力信心对比
信息来源：FICO《为什么银行数字化转型失败及如何避免》（白皮书）
风控支持类助贷的贡献并非是向金融机构提供客源，而是在更为深入的风控技术领域，完成对银行数字化转型的赋能，助力商业银行拓宽授信渠道。由于我国数字化转型正处于“快车道”过程中，只依靠银行自身更新迭代难以实现预定目标，因此，风控支持类助贷在我国银行数字化转型中，可以发挥出数字平台的辅助作用，增加对社会小额信贷供给，帮助商业银行完成预定目标，具有一定的参考价值。
（三）场景支持类助贷
场景支持类助贷机构依托于“衣食住行”等消费场景，主要包括硬件设备生产商、超市、服装店、第三方支付平台、电商平台等，将消费者行为与金融需求结合更紧密结合，使得客户黏性增加，有利于精准发放小额信贷。例如，苹果与高盛，沃尔玛与Capitalone，亚马逊、PayPal、GoogleStore、eBay、Gap与Synchrony等纷纷合作，实现提供场景零售的营销导流服务。其中，高盛与苹果合作推出的Applecard仅一年就实现了新增客户万。
以Synchrony公司为例，超过75%的消费者在支付美元以上的消费时，都会寻求消费金融服务以提供资金周转。于是，Synchrony公司提供联名信用卡、家装和汽车信用卡专项分期、消费贷款分期三项核心业务（图-3），在满足消费者资金需求的同时，提供消费金融的解决方案，带动了经销商销量增长，对于促进消费和短期经济繁荣具有一定促进作用。
图-3Synchrony公司核心产品
信息来源：Synchrony