年是我国互联网金融合规监管年。图为年4月13日，上海，京东集团在线投融资平台京东金融的街头宣传海报。东方IC资料
近年来，互联网金融在我国呈现快速发展态势，对促进传统金融业务转型升级、解决小微经济体的融资难和融资贵问题、促进普惠金融发展以及金融民主化发挥了积极作用，同时也在当前复杂经济形势下暴露出许多问题和风险隐患。例如：一些平台不当销售理财产品，致资金链断裂、卷款“跑路”事件时有发生；部分小额贷款公司、民间借贷公司打着互联网金融的旗号进行“庞氏融资”，等等。
随着互联网金融专项整治工作的深入推进，相关领域的风险得到有效识别和管控，但新型业务又不断冒头。比如，一些不法分子打着代币发行融资（ICO）等“互联网金融创新”的幌子进行非法集资，噱头更为新颖，隐蔽性更强。
我国政府部门对互联网金融的态度，经历了一个从鼓励发展到严格监管的演变历程。年，中央政府工作报告首次提及互联网金融，提出“促进互联网金融健康发展”；年再度提出“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”；年的中央政府工作报告则表示，要“规范发展互联网金融”；年强调要高度警惕互联网金融累积风险；年，中央政府工作报告强调，“健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管”。
年是我国互联网金融合规监管年，在新一轮严监管趋势下，我国互联网金融机构需要牢牢把握市场诚信、公平竞争和互联网金融消费者权益保护的三大监管目标。本文接下来探讨了与这三大目标相关的行为风险问题，并针对我国互联网金融机构的行为特征和风险隐患提出了相应的规制措施，以期为互联网金融行业政策制定提供参考依据，对规范互联网金融机构行为、维护社会稳定与金融安全也具有现实意义。
一、什么是互联网金融机构行为风险
（一）互联网金融的风险问题
互联网金融在本质上仍是资金的融通，没有脱离金融的范畴，仍具有微观和宏观上的风险特征
。
互联网金融存在传统金融的一些风险。例如：受经济下行压力和市场环境影响而形成的市场风险；期限错配问题导致的流动性风险；借款人或平台自身的违约风险；内部人员挪用客户资金形成的操作风险；平台承诺保本保息及洗钱导致的法律合规风险，等等。此外，金融与互联网技术融合后，具有互联网技术特征的网络信息安全风险、平台安全风险、终端安全风险等风险问题也随之而产生。从宏观角度来看，由于互联网金融的跨地域、跨界特性和风险事件的突发性，还可能引发系统性风险问题。
总的看来，现有研究对互联网金融具有传统风险以及具有带互联网技术特色的风险的讨论已较为充分。这些讨论均以金融体系或互联网金融机构为出发点，